Natürliche Experimente haben in der empirischen Finanzforschung eine lange Tradition. Die Methodik der Ereignisstudien ist ein bewährter Ansatz zur Messung der wirtschaftlichen Auswirkungen eines Ereignisses auf das Vermögen der Aktionäre. Dahingehend umfasst diese Dissertation zwei Hauptthemenbereiche. Der erste Teil stellt einen methodischen Beitrag zur Grundlagenforschung im Bereich der Unternehmensanleihen dar. Die Entwicklung der Ereignisstudienmethodik steht hier weit hinter dem Stand der Ereignisstudienmethodik im Bereich der Aktien zurück. Bestehende Methoden sind zudem noch unzureichend validiert. Im ersten Artikel replizieren wir daher ein Simulationsexperiment aus der bestehenden Literatur und testen diese Ansätze auf ihre Robustheit gegenüber ereignisinduzierter Varianz und Illiquidität. Wir ziehen den Schluss, dass die bestehenden Methoden zur Analyse der Auswirkungen auf das Vermögen von Anleihegläubigern durchaus emfindlich gegenüber den beiden zuvorgenannten Phänomene sind und dass Forscher die Merkmale der Stichprobe, die Liquidität und das Auftreten von ereignisinduzierter Varianz sorgfältig berücksichtigen sollten. Der zweite Teil dieser Dissertation ist der Anwendung der Methodik der Ereignisstudien auf den Aktienmärkten gewidmet, um bestehende theoretische Rahmenwerke im Hinblick auf politische und regulatorische Risiken und Unsicherheiten zu testen. Der zweite und dritte Artikel konzentrieren sich speziell auf die Kohlenstoffrisikohypothese und untersuchen, ob Kohlenstoffemissionen von den Investoren eingepreist werden. Wir zeigen, dass die Marktreaktionen auf regulatorische Ankündigungen wesentlich von den Treibhausgasemissionen beeinflusst werden. Die Ergebnisse liefern Beweise für die Unterstützung der Kohlenstoffrisikohypothese. Im vierten Artikel analysieren wir die Auswirkungen des populistischen Wahlerfolgs auf die Finanzmärkte. Wir zeigen, dass der Anstieg der OHLC-Volatilität im Vorfeld einer Wahl ein robuster Indikator für die Empfindlichkeit einer Aktie gegenüber dem Wahlergebnis ist. Diese Dissertation bringt somit einerseits die Grundlagenforschung im Bereich der Unternehmensanleihen voran und trägt andererseits zur Überprüfung bestehender theoretischer Modelle über den Einfluss regulatorischer und politischer Risiken und Unsicherheiten auf das Vermögen der Aktionäre bei.