Essays on Options and Portfolio Management

Al-Jaaf, Aşty (2024)
Essays on Options and Portfolio Management.
Technische Universität Darmstadt
doi: 10.26083/tuprints-00027791
Dissertation, Erstveröffentlichung, Verlagsversion

URL / URN: https://tuprints.ulb.tu-darmstadt.de/27791

Kurzbeschreibung (Abstract)

This dissertation investigates several research topics on options. The first article explores the properties of the dividend variance and skewness risk premium and whether dividend futures excess returns are predictable by them. The second article examines the usefulness of model-free option implied upside and downside volatilities to enhance the performance of portfolios consisting of US large cap stocks. The third article shows how an investor should use options and the forward given that she either thinks the level, slope or convexity of the respective implied variance curve should be higher or lower than currently priced.

Typ des Eintrags:

Dissertation

Erschienen:

2024

Autor(en):

Al-Jaaf, Aşty

Art des Eintrags:

Erstveröffentlichung

Titel:

Essays on Options and Portfolio Management

Sprache:

Englisch

Referenten:

Schiereck, Prof. Dr. Dirk ; Koziol, Prof. Dr. Christian

Publikationsjahr:

26 Juli 2024

Ort:

Darmstadt

Kollation:

vi, 39 Seiten

Datum der mündlichen Prüfung:

18 Juli 2024

DOI:

10.26083/tuprints-00027791

URL / URN:

https://tuprints.ulb.tu-darmstadt.de/27791

Kurzbeschreibung (Abstract):

Alternatives oder übersetztes Abstract:

Alternatives Abstract

Sprache

In dieser Dissertation werden mehrere Forschungsthemen im Bereich Optionen untersucht. Der erste Artikel erforscht die Eigenschaften der Dividenden-Varianz- und Schiefe-Risikoprämie und ob sie Futures-Überrenditen vorhersagen können. Der zweite Aufsatz untersucht die Nützlichkeit von modellfreien options-impliziten Aufwärts- und Abwärtsvolatilitäten zur Verbesserung der Performance von Portfolios, die aus US-amerikanischen Large-Cap-Aktien bestehen. Der dritte Artikel zeigt, wie eine Investorin Optionen und den Forward nutzen sollte, wenn sie entweder das Niveau, die Steigung oder die Konvexität der jeweiligen impliziten Varianzkurve höher oder niedriger einschätzt als aktuell eingepreist.

Deutsch

Status:

Verlagsversion

URN:

urn:nbn:de:tuda-tuprints-277912

Sachgruppe der Dewey Dezimalklassifikatin (DDC):

300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft

Fachbereich(e)/-gebiet(e):

01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften
01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften > Betriebswirtschaftliche Fachgebiete
01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften > Betriebswirtschaftliche Fachgebiete > Fachgebiet Unternehmensfinanzierung

Hinterlegungsdatum:

26 Jul 2024 12:15

Letzte Änderung: