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Redistributive pensions in the developing world

Kemmerling, Achim ; Neugart, Michael (2024)
Redistributive pensions in the developing world.
In: Review of Development Economics, 2019, 23 (2)
doi: 10.26083/tuprints-00027441
Artikel, Zweitveröffentlichung, Postprint

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Kurzbeschreibung (Abstract)

Redistributive so-called social pension schemes have seen a remarkable surge in developing countries. These schemes often target the rural elderly and correlate with urbanization rates, urban rural-wage differentials, and family norms. We use this stylized evidence to motivate a political economy model for a Beveridgean pension system with trade-offs between four groups: the (poorer) rural old and young, and the (richer) urban old and young. We show under which conditions governments will install a pension system and increase its generosity as the share of the urban population rises, productivity differentials between urban and rural workers widen, or the social norm erodes. Our conclusion is that the role of the rural–urban divide in shaping redistribution merits more scholarly attention, as the gap between cities and the countryside widens in many developing countries.

Typ des Eintrags: Artikel
Erschienen: 2024
Autor(en): Kemmerling, Achim ; Neugart, Michael
Art des Eintrags: Zweitveröffentlichung
Titel: Redistributive pensions in the developing world
Sprache: Englisch
Publikationsjahr: 24 Juni 2024
Ort: Darmstadt
Publikationsdatum der Erstveröffentlichung: 2019
Ort der Erstveröffentlichung: Oxford
Verlag: Wiley
Titel der Zeitschrift, Zeitung oder Schriftenreihe: Review of Development Economics
Jahrgang/Volume einer Zeitschrift: 23
(Heft-)Nummer: 2
Kollation: 41 Seiten
DOI: 10.26083/tuprints-00027441
URL / URN: https://tuprints.ulb.tu-darmstadt.de/27441
Zugehörige Links:
Herkunft: Zweitveröffentlichungsservice
Kurzbeschreibung (Abstract):

Redistributive so-called social pension schemes have seen a remarkable surge in developing countries. These schemes often target the rural elderly and correlate with urbanization rates, urban rural-wage differentials, and family norms. We use this stylized evidence to motivate a political economy model for a Beveridgean pension system with trade-offs between four groups: the (poorer) rural old and young, and the (richer) urban old and young. We show under which conditions governments will install a pension system and increase its generosity as the share of the urban population rises, productivity differentials between urban and rural workers widen, or the social norm erodes. Our conclusion is that the role of the rural–urban divide in shaping redistribution merits more scholarly attention, as the gap between cities and the countryside widens in many developing countries.

Freie Schlagworte: pensions, developing countries, political economy, family transfers, crowding out, electoral support
Status: Postprint
URN: urn:nbn:de:tuda-tuprints-274411
Zusätzliche Informationen:

JEL-classification: H55, D72, O18

Sachgruppe der Dewey Dezimalklassifikatin (DDC): 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
Fachbereich(e)/-gebiet(e): 01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften
01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften > Volkswirtschaftliche Fachgebiete
01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften > Volkswirtschaftliche Fachgebiete > Fachgebiet Finanzwissenschaft und Wirtschaftspolitik
Hinterlegungsdatum: 24 Jun 2024 09:42
Letzte Änderung: 16 Jul 2024 19:46
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