Anomalies of the Volatility Surface - Structural Errors and Speculative Bubbles

Stahl, Philip (2024)
Anomalies of the Volatility Surface - Structural Errors and Speculative Bubbles.
Technische Universität Darmstadt
doi: 10.26083/tuprints-00026424
Dissertation, Erstveröffentlichung, Verlagsversion

URL / URN: https://tuprints.ulb.tu-darmstadt.de/26424

Kurzbeschreibung (Abstract)

This dissertation examines anomalies of the volatility surface. Technical anomalies as well as market anomalies are examined. The VIX Index structurally underestimates model-free implied variance, and the extend of underestimation varies over time. The SABR model can be utilized to identify stock price bubbles, and arbitrage opportunities in the volatility surface coincide with other changes in trading dynamics in the underlying.

Typ des Eintrags:

Dissertation

Erschienen:

2024

Autor(en):

Stahl, Philip

Art des Eintrags:

Erstveröffentlichung

Titel:

Anomalies of the Volatility Surface - Structural Errors and Speculative Bubbles

Sprache:

Englisch

Referenten:

Schiereck, Prof. Dr. Dirk ; Wolff, Prof. Dr. Dominik

Publikationsjahr:

26 April 2024

Ort:

Darmstadt

Kollation:

X, 127 Seiten

Datum der mündlichen Prüfung:

18 April 2024

DOI:

10.26083/tuprints-00026424

URL / URN:

https://tuprints.ulb.tu-darmstadt.de/26424

Kurzbeschreibung (Abstract):

Alternatives oder übersetztes Abstract:

Alternatives Abstract

Sprache

Diese Dissertation untersucht Anomalien der Volatilitätsoberfläche. Es werden sowohl technische Anomalien als auch Marktanomalien untersucht. Der VIX-Index unterschätzt strukturell die modellfreie implizite Varianz, und das Ausmaß der Unterschätzung variiert im Laufe der Zeit. Das SABR-Modell kann zur Identifizierung von Aktienpreisblasen verwendet werden, und Arbitragemöglichkeiten auf der Volatilitätsoberfläche fallen mit anderen Änderungen in der Handelsdynamik des Basiswerts zusammen.

Deutsch

Status:

Verlagsversion

URN:

urn:nbn:de:tuda-tuprints-264243

Sachgruppe der Dewey Dezimalklassifikatin (DDC):

300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft

Fachbereich(e)/-gebiet(e):

01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften
01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften > Betriebswirtschaftliche Fachgebiete
01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften > Betriebswirtschaftliche Fachgebiete > Fachgebiet Unternehmensfinanzierung

Hinterlegungsdatum:

26 Apr 2024 12:22

Letzte Änderung: