In dieser Doktorarbeit beschäftige ich mich mit Entwicklungen des Wettbewerbs im Banken-sektor in der Europäischen Union. In den vergangenen Jahren sind Marktmacht und Marktkonzentration in den europäischen Bankenmärkten angestiegen. Mein Fazit ist, dass die Wettbewerbspolitik eine starke Rolle spielen muss, um den ökonomischen Wohlstand in der Europäischen Union zu sichern. Die Arbeit beinhaltet drei Kapitel, die sich mit den Hauptinstrumenten der Wettbewerbspolitik befassen: Kartellverbot und Missbrauchsverbot für marktbeherrschende Unternehmen, Fusionskontrolle und Beihilfekontrolle.

Im ersten Kapitel analysiere ich die Fusion von ABN AMRO und Fortis Bank NL im niederländischen Bankenmarkt. Ich nutze ein strukturelles Modell, um die Veränderungen im Zinsniveau zu simulieren. Das Zinsniveau der fusionierenden Banken sinkt um bis zu 30 Basispunkte. Daraus errechnet sich ein jährlicher Wohlfahrtsverlust von bis zu 50 Euro für Kunden der fusionierenden Banken und von zwischen zwei und sieben Euro für den durchschnittlichen Konsumenten im Markt. Das Einbeziehen von Effizienzgewinnen durch die Fusion in das Modell neutralisiert die negativen Effekte für Konsumenten nur teilweise.

Im zweiten Kapitel quantifiziere ich die möglichen Effekte von Common Ownership auf das Zinsniveau im niederländischen Bankenmarkt. Dafür benutze ich ein strukturelles Modell unter der Verwendung von Daten über die Eigentümerstruktur der niederländischen Banken und einer repräsentativen Umfrage zu Konsumentenverhalten im Markt für Tagesgeldkonten. Ich simuliere Zinseffekte in Abhängigkeit von verschieden angenommenen Veränderungen in Common Ownership. Das Zinsniveau von Banken verringert sich um bis zu 50 Basispunkte, vorausgesetzt, dass ein Common Ownership Kanal in das Modell aufgenommen wird. Dieses Resultat unterstreicht, dass Wettbewerbsbehörden die Entwicklungen in Common Ownership verfolgen und kontinuierlich auf mögliche wettbewerbsverzerrende Effekte untersuchen sollten.

Im dritten Kapitel untersuche ich die Wettbewerbseffekte von Bankenrettungen in der Europäischen Union. Aus der Analyse von Daten zu bankspezifischen Rettungsmaßnahmen und Wettbewerbsmaßzahlen auf Bankenebene ergibt sich ein substantieller Rückgang von sechs Prozentpunkten des Lerner-Indexes für gerettete Banken. Die geschätzten Effekte sind heterogen und werden alleinig getrieben von Bankenrettungen in den ersten zwei Jahren der Finanzkrise. Banken, für die eine Rettung seit Beginn der Eurokrise ab 2010 notwendig war, weisen keinen signifikanten Rückgang im Lerner-Index auf. Meine Ergebnisse werfen ein positives Licht auf die Beihilfekontrolle der Europäischen Union, da es nicht so scheint, als hätten gerettete Banken öffentliche Zuwendungen im Rahmen der Bankenrettung für Wettbewerbsreduzierungen missbraucht. Diesen Ergebnissen zum Trotz bleibt der Schutz des Wettbewerbs im europäischen Bankensektor eine wichtige Aufgabe aufgrund von weiteren möglichen Bankenrettungen, die durch die aktuelle COVID-19-Pandemie ausgelöst werden könnten.