Röthig, Andreas ; Chiarella, Carl (2009)
Investigating nonlinear speculation in cattle, corn, and hog futures markets using logistic smooth transition regression models.
Report, Erstveröffentlichung
Kurzbeschreibung (Abstract)
This article explores nonlinearities in the response of speculators’ trading activity to price changes in live cattle, corn, and lean hog futures markets. Analyzing weekly data from March 4, 1997 to December 27, 2005, we reject linearity in all of these markets. Using smooth transition regression models, we find a similar structure of nonlinearities with regard to the number of different regimes, the choice of the transition variable, and the value at which the transition occurs.
| Typ des Eintrags: | Report |
|---|---|
| Erschienen: | 2009 |
| Autor(en): | Röthig, Andreas ; Chiarella, Carl |
| Art des Eintrags: | Erstveröffentlichung |
| Titel: | Investigating nonlinear speculation in cattle, corn, and hog futures markets using logistic smooth transition regression models |
| Sprache: | Englisch |
| Publikationsjahr: | 2009 |
| Ort: | Darmstadt |
| Reihe: | Darmstadt Discussion Papers in Economics |
| Band einer Reihe: | 167 |
| URL / URN: | http://tuprints.ulb.tu-darmstadt.de/4764 |
| Kurzbeschreibung (Abstract): | This article explores nonlinearities in the response of speculators’ trading activity to price changes in live cattle, corn, and lean hog futures markets. Analyzing weekly data from March 4, 1997 to December 27, 2005, we reject linearity in all of these markets. Using smooth transition regression models, we find a similar structure of nonlinearities with regard to the number of different regimes, the choice of the transition variable, and the value at which the transition occurs. |
| Freie Schlagworte: | Futures markets, speculation, nonlinear dynamics, smooth transition regression model |
| URN: | urn:nbn:de:tuda-tuprints-47642 |
| Zusätzliche Informationen: | JEL Classification: G10, G11, C22, C53; Erstellt März 2006 |
| Sachgruppe der Dewey Dezimalklassifikatin (DDC): | 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft |
| Fachbereich(e)/-gebiet(e): | 01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften 01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften > Volkswirtschaftliche Fachgebiete 01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften > Volkswirtschaftliche Fachgebiete > Fachgebiet Makroökonomie und Finanzmärkte |
| Hinterlegungsdatum: | 31 Jan 2016 20:55 |
| Letzte Änderung: | 25 Okt 2023 09:34 |
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