Röthig, Andreas ; Chiarella, Carl (2006)
Investigating nonlinear speculation in cattle, corn, and hog futures markets using logistic smooth transition regression models.
Report, Bibliographie
Kurzbeschreibung (Abstract)
This article explores nonlinearities in the response of speculators’ trading activity to price changes in live cattle, corn, and lean hog futures markets. Analyzing weekly data from March 4, 1997 to December 27, 2005, we reject linearity in all of these markets. Using smooth transition regression models, we find a similar structure of nonlinearities with regard to the number of different regimes, the choice of the transition variable, and the value at which the transition occurs.
| Typ des Eintrags: | Report |
|---|---|
| Erschienen: | 2006 |
| Autor(en): | Röthig, Andreas ; Chiarella, Carl |
| Art des Eintrags: | Bibliographie |
| Titel: | Investigating nonlinear speculation in cattle, corn, and hog futures markets using logistic smooth transition regression models |
| Sprache: | Englisch |
| Publikationsjahr: | März 2006 |
| Ort: | Darmstadt |
| Reihe: | Darmstadt Discussion Papers in Economics |
| Band einer Reihe: | 167 |
| URL / URN: | http://econstor.eu/bitstream/10419/32068/1/511221614.PDF |
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| Kurzbeschreibung (Abstract): | This article explores nonlinearities in the response of speculators’ trading activity to price changes in live cattle, corn, and lean hog futures markets. Analyzing weekly data from March 4, 1997 to December 27, 2005, we reject linearity in all of these markets. Using smooth transition regression models, we find a similar structure of nonlinearities with regard to the number of different regimes, the choice of the transition variable, and the value at which the transition occurs. |
| Freie Schlagworte: | Futures markets, speculation, nonlinear dynamics, smooth transition regression model |
| Zusätzliche Informationen: | JEL Classification: G10, G11, C22, C53 |
| Fachbereich(e)/-gebiet(e): | 01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften 01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften > Volkswirtschaftliche Fachgebiete 01 Fachbereich Rechts- und Wirtschaftswissenschaften > Volkswirtschaftliche Fachgebiete > Fachgebiet Makroökonomie und Finanzmärkte |
| Hinterlegungsdatum: | 16 Okt 2009 14:12 |
| Letzte Änderung: | 03 Jun 2018 21:23 |
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